2025年11月26日

新規貸出額4.6兆円台で小幅減｜金利の伸び率はやや弱含みの1.9％【2025年9月】

日本銀行が公表した最新データによると、2025年9月の個人向け住宅ローン新規貸出額は4.6兆円台で推移し、小幅な減少にとどまりました。
フラット35金利は1.89％と高止まりしているものの、金利上昇が新規貸出に与える影響は限定的で、需要は底堅さを維持しています。

一方で、前年比では▲3.5％（▲1,658億円）とマイナス圏に転じ、短期的な貸出の勢いにはやや落ち着きが見られる状況です。
金利高止まり・住宅価格の上昇・借り換え需要の一巡など、複数の要因が重なったことで足元では“伸び悩み”が意識され始めています。
この記事では、2025年9月時点の新規貸出額の動きと金利動向、そして住宅市場への影響を整理します。

日銀統計にみる個人向け住宅ローン新規貸出額の推移
背景にある要因
今後の住宅ローン融資で注目すべきポイント
まとめ

日銀統計にみる個人向け住宅ローン新規貸出額の推移

新規貸出額は4.6兆円台を維持、短期的には小幅減

2025年9月の新規貸出額は4兆6,233億円で、2025年6月（4兆6,285億円）から▲52億円の減少（前期比▲0.1％）となりました。
数値としては横ばい圏で推移しており、背景には住宅取得需要の底堅さや金利上昇への耐性、また借り換え需要の一部残存といった要因が挙げられます。

年月	新規貸出額（億円）	フラット35借入金利	前年比	前年比増減（億円）	前四半期比	前四半期増減（億円）
2022/06	40222	1.49%	1.4%	539	-13.8%	-6417
2022/09	41522	1.52%	-1.4%	-604	3.2%	1300
2022/12	39249	1.65%	-6.6%	-2773	-5.5%	-2273
2023/03	46827	1.96%	0.4%	188	19.3%	7578
2023/06	39376	1.76%	-2.1%	-846	-15.9%	-7451
2023/09	43814	1.80%	5.5%	2292	11.3%	4438
2023/12	44449	1.91%	13.2%	5200	1.4%	635
2024/03	51810	1.84%	10.6%	4983	16.6%	7361
2024/06	45687	1.85%	16.0%	6311	-11.8%	-6123
2024/09	47891	1.82%	9.3%	4077	4.8%	2204
2024/12	45392	1.86%	2.1%	943	-5.2%	-2499
2025/03	52501	1.94%	1.3%	691	15.7%	7109
2025/06	46286	1.89％	1.3%	599	-11.8%	-6215
2025/09	46233	1.89%	-3.5%	-1658	-0.1%	-52

四半期では増減幅が大きく住宅ローン特有の動きが見られる

住宅ローンの新規貸出額は季節要因や金利環境の変動に影響されやすく、四半期ベースでは増減の振れ幅が大きいのが特徴です。
直近では以下のように振れ幅が徐々に小さくなっており、“安定〜横ばい”の傾向が強まっています。

2025/03	＋16.1％（＋7,261億円）
2025/06	▲11.8％（▲6,215億円）
2025/09	▲0.1％（▲52億円）

特に、2025年9月は大きな落ち込みが発生せず、金利1.89％の中でも貸出需要が一定程度維持された格好です。

前年比は3年ぶりにマイナス圏へ

前年同期比では▲3.5％（▲1,658億円）と、2022年以来のマイナスに転じました。
直近の推移を振り返ると以下のようになっており、増加幅が徐々に縮小し、今回で明確にマイナスへ転換していることが分かります。

2024/09	＋9.3％
2024/12	＋1.8％
2025/03	＋1.3％
2025/06	＋1.3％
2025/09	▲3.5％ ← 今回

この背景には、金利の高止まりと住宅価格の上昇による影響があると見られます。

背景にある要因

住宅ローン新規貸出が堅調に推移している背景には、いくつかの要因があります。

低金利環境と借り換え需要の残存

現在の金利は1％台後半まで上昇しているものの、歴史的に見れば依然として低金利水準です。
借り換え需要そのものはピークを過ぎたといえますが、一方で「将来の金利上昇を見越して今のうちに借り換えておきたい」という動きも一定数続いています。
こうした前倒しの借り換えニーズに加え、低金利商品や変動金利の優位性が引き続き支持されており、住宅ローン需要全体の底堅さにつながっているといえるでしょう。